全球質譜巨頭2023年全球與中國市場業績梳理

2023年財報概況

截至2024年2月，賽默飛、丹納赫、安捷倫、沃特世和布魯克已發布2023年年報。重點財務數據如下：

數據來源：上市公司年報，麥思研究院整理

備注：1.賽默飛、丹納赫、布魯克、沃特世財年年結日為12月31日，安捷倫為10月31日。

2.五家企業均采用2023年12月31日總市值

3.賽默飛從2023年第三季度起不公布中國市場營業收入。2023年賽默飛在亞太地區營業收入為78.7億美元，同比下滑3.0%。

1、營業收入

除布魯克外，其余四家企業2023年營收均有不同程度的下滑。賽默飛營收最高，達428.6億美元，同比下滑4.6%，但其分析儀器業務營收同比增長10%；丹納赫營收238.9億美元，同比下滑10.3%，其下滑主要受到生物技術和診斷業務的影響；安捷倫營收68.3億美元，沃特世營收29.6億美元，二者營收基本與2022年持平。布魯克營收29.6億美元，同比大幅增長17.1%，主要受益于其四大業務部門兩位數的增長。而2023年布魯克生命科學質譜業務強勁增長主要由TimsTOF 平臺及其售后業務驅動。

2、利潤增長

與營收趨勢類似，賽默飛、丹納赫、安捷倫和沃特世的利均有不同程度的下滑，其中丹納赫的利潤下降幅度最大，為-33.9%。布魯克的盈利情況表現亮眼，2023年凈利潤大幅增長44.0%，凈利率達14.4%。

3、研發費用

除安捷倫和布魯克外，其余三家企業2023年研發費用投入均有不同程度的減少。丹納赫的研發費用為15.0億美元，在五家企業中最高，同比下滑1.6%；賽默飛的研發費用為13.4億美元，同比明顯減少9.1%；沃特世研發費用為1.7億美元，同比下滑5.9%。受到生命科學和應用市場以及診斷和基因組學業務的項目成本以及重組和其他相關成本增加，安捷倫的研發費用上漲至4.8億美元，同比增長3.0%。由于增加了對Project Accelerate 2.0項目的研發投入，布魯克研發費用增加至2.9億美元，同比顯著增長25.0%。

4、中國營收

丹納赫、安捷倫和沃特世在中國的營收均有不同程度下滑，下滑速度高于其全營收的平均值。從沃特世的年報可以看到，其在中國的化學耗材業務和儀器業務（基于LC和MS技術）均有下滑。安捷倫年報稱，在中國市場的下滑主要是液相色譜和氣相色譜質譜儀收入同比減少。相比之下，布魯克2023年中國營收超5億美元，同比大幅增長33.0%。

2023年中標市場表現

從中標數據來看，雖然2023年上述五家國外企業進入了中國質譜儀器中標市場的TOP 10廠商行列，但他們中標數量和中標金額同比都有比較明顯的下降。

數據來源：公開招投標數據，麥思研究院統計

注：中標金額包含未公示價格的儀器數據，對未公示價格的儀器數據的中標金額采用當年度該分類儀器中標均價*中標數量進行估算

數據來源：公開招投標數據，麥思研究院統計

近期企業動態

此外，部分企業在近期公布了中國本土化進程：

2024年1月16日，丹納赫北方總部及合成生物制造共性技術平臺確定落戶北京昌平生命科學園。丹納赫將在昌平搭建集產品展示、客戶體驗、課程培訓為一體的科創中心暨丹納赫集團北方總部。平臺將建設以高通量自動化設備為核心的菌株構建篩選平臺，同時成立質譜檢測技術應用平臺，建成后將成為昌平區合成生物制造產業布局的重要公共技術服務平臺。

2024年1月18日，安捷倫上海制造中心拓展升級暨智能工廠在外高橋保稅區落成。此次拓展升級后的安捷倫上海制造中心新開辟了3000平方米全新產線車間，并采用了一系列先進的“智能工廠”技術，包括前沿數據分析、可視化檢測系統、協同機器人自動化系統、人工智能及機器學習系統等創新功能，為安捷倫上海制造中心未來的產能升級做好了準備。