再迎利好消息！工業硅、新能源兩大行業受益

　　新能源汽車獲政策大力支持，工業硅價格迎來積極因素。

　　公務用車大力支持新能源

　　據消息，國管局、中直管理局日前聯合印發《關于做好中央和國家機關新能源汽車推廣使用工作的通知》，旨在支持新能源汽車產業發展，更好發揮中央和國家機關示范引領作用。

　　通知遵循《黨政機關公務用車管理辦法》基本原則，明確了加大新能源汽車配備力度、統籌新能源汽車采購比例、嚴格新能源汽車配備標準、優化新能源汽車使用環境、加強組織實施和宣傳引導等方面要求。

　　通知明確，機要通信用車、相對固定路線執法執勤用車以及使用場景單一、主要在城區行駛的業務用車等，原則上應當配備新能源汽車；用于環衛清潔、技術勘察、檢驗檢測等用途的特種專業技術用車，新能源汽車能夠滿足需要的，應當優先配備新能源汽車。新能源汽車占當年配備更新公務用車的比例應當達到《“十四五”公共機構節約能源資源工作規劃》明確的目標要求，以后按規定逐步提高。

　　新能源整車股有望率先受益

　　在中央政策的支持下，新能源整車股有望率先受益。證券時報·數據寶梳理了A股市場中的部分新能源整車股，供讀者參考。

　　截至目前，板塊內僅有3股發布三季報相關報告，為長安汽車、宇通客車和一汽解放，凈利潤規模依次為35.8億元、24.32億元、3.64億元，分別同比下降63.78%、同比增長131.49%、同比下降11.82%。

　　宇通客車10月28日晚間發布三季報。公司前三季度實現營收240.75億元，同比增長27.04%；歸母凈利潤24.32億元，同比增長131.49%，業績增長主要是前三季度銷量上升所致。宇通客車前三季度產量為31927輛，同比增長18.23%；銷量31346輛，同比增長19.3%。

　　從機構關注度看，比亞迪、長城汽車、長安汽車、宇通客車排名靠前，依次有46家、35家、34家、23家機構參與公司評級。

　　根據機構一致預測，金龍汽車、賽力斯、中通客車今年全年凈利潤有望同比翻倍，增幅依次為306.14%、302.55%、274.71%；長城汽車、宇通客車、江淮汽車全年凈利潤增速均在70%以上。除長城汽車、賽力斯外，其余4股均為商用載客車/貨車板塊，機構對此較為看好。

　　新能源整車板塊最新估值為28.02倍，比亞迪、長安汽車、長城汽車、宇通客車、江鈴汽車、上汽集團等個股的估值均低于板塊，其中江鈴汽車和上汽集團最新估值不足15倍。

　　從行業來看，9月新能源車滲透率53.3%，連續第三個月維持在50%以上。交銀國際表示，近期財政部和發改委加力乘用車報廢更新政策，隨著政策進一步發力以及地方以舊換新政策陸續出臺，加上四季度新車上市潮的到來，預計這些都將為整體市場在“銀十”的銷售旺季帶來更好的促進作用。

　　工業硅價格觸底反彈近30%

　　供需格局有望改善

　　數據顯示，近期工業硅價格觸底反彈。以工業硅指數收盤價為統計標準，最新價格為12796.21元/噸，已較8月中旬的價格9897.89元/噸增長29.28%。

　　有市場分析表示，宏觀面消息和產業基本面的邊際改善預期，共同驅動了本輪工業硅價格的反彈。但同時提示，工業硅基本面整體改善的程度依然有限，供大于需的矛盾猶存。需求端主要關注多晶硅復產情況，若后期光伏產業鏈恢復帶動多晶硅開工率提升，則有望促進工業硅消費，帶動工業硅價格回升。

　　下游需求方面，中原證券表示，多晶硅料供給端增長過快導致產品價格快速下跌，行業盈利能力呈快速下降趨勢。目前多晶硅價格跌破現金成本，企業停車檢修和項目緩建陸續發生，產品價格有望企穩，但預期產能出清時間較長，盈利改善尚需時日。

　　在A股布局多晶硅業務的上市公司中，通威股份市值規模最大，為1296.57億元。公司認為，多晶硅價格通常受到供需關系、成本變化、政策環境等多種因素影響。隨著四季度枯水期來臨，電力成本增加，將導致工業硅和多晶硅生產成本抬升和供需格局改善，價格有望繼續小幅上漲。

　　從機構關注度看，通威股份、晶澳科技、合盛硅業、TCL科技、晶盛機電排名靠前，均有10家以上機構參與公司評級。

　　從前三季度的業績看，晶盛機電、博威合金凈利潤規模過10億，分別為29.6億元、10.98億元；東方電熱、芯能科技凈利潤規模超1億元。其中，博威合金凈利潤同比大幅上漲，增幅38.81%。