氫化鋁鋰是有機化學中一個常用的還原試劑，能夠還原多種官能團化合物；同時也能作用于雙鍵和三鍵化合物實現氫鋁化反應；另外氫化鋁鋰還能作為堿參與反應。例如：將LiAlH4與2mol的乙醇反應，即生成氫化二乙氧基鋁鋰[LiAlH2(OC2H5)2]；與3mol的叔丁醇反應，生成三叔丁氧基鋁鋰LiAlH[OC(CH3)3]3。
氫化鋁鋰具有很強的氫轉Chemicalbook移能力，能夠將醛、酮、酯、內酯、羧酸、酸酐和環氧化物還原為醇，或者將酰胺、亞胺離子、腈和脂肪族硝基化合物轉換為對應的胺。此外，氫化鋁鋰超強的還原能力使得可以作用于其它官能團，如將鹵代烷烴還原為烷烴。
該類反應中，鹵代物的活性從大到小依次是碘代物、溴代物和氯代物。氫化鋁鋰的固體和溶液都具有高度可燃性，必須隔絕空氣、濕氣，并最好在氮氣氛下保存。