林建寧：2015年中國醫藥經濟預測

　　11月6日，在第26屆全國醫藥經濟信息發布會上，CFDA南方醫藥經濟研究所所長林建寧以題為"解讀中國藥業新常態——2015中國醫藥經濟預測"的主旨演講對此進行了深入剖析。“我們預測，2015年我國醫藥工業產值增長15%，醫藥工業銷售增長13%；醫藥工業利潤增長11%。從終端來看，我國藥品終端市場2014年預計達到12，457億元，同比增長13.4%；2015年藥品終端市場將達到14，070億元，同比增長12.9%.其中，醫院終端增長13.3%，零售終端增長9.3%，基層市場增幅在20%左右。”

　　這樣預測是有前提的，即GDP增幅不低于7%，出口不低于2014年，財政對醫療衛生投入增幅不低于8%。“我們認為，2015年中國醫藥經濟發展趨勢：首先是經濟增速會進一步下調；其次是藥品終端分化加速。醫院、零售兩大終端增幅下降，第三終端則增幅上升。此外，醫藥出口可望好轉，但增幅不會太高，未來互聯網經濟會越來越活躍。”林建寧說。

　　經濟運行繼續下滑

　　林建寧在報告中指出，“醫藥經濟形勢更趨復雜，挑戰來自增長減速和結構調整，來自內部和外部等多個方面，經濟運行中不確定性、不平衡性和脆弱性凸顯。”

　　在此背景下，從2013年下半年起，我國醫藥工業總產值增速持續放緩。2014年，增速一直在15%～17%間徘徊。據CFDA南方醫藥經濟研究所監測，今年前三季度醫藥工業總產值完成17，705億元，同比增長15.6%，增速比上年同期下降3.6個百分點。

　　更值得關注的是，醫藥工業銷售收入增幅明顯回落，醫藥工業盈利增長繼續下滑。工業銷售收入增速進入2014年繼續下滑，增幅為2008年以來最低水平。今年前三季度的銷售收入增速為13.3%，比去年同期下滑5個百分點。同時，從2013年下半年起，利潤增幅一路下滑。進入2014年，利潤增幅均在15%以下運行，今年前三季度下滑到12.02%，比去年同期下降5個百分點。醫藥工業利潤增長慢于產值增長。與此同時，醫藥流通行業銷售規模增長也在放緩。今年上半年，醫藥商品銷售總額7613億元，同比增長14.1%，增速較2013年同期下降0.9個百分點。

　　林建寧研究發現，當前醫藥工業總產值、產品銷售收入、利潤增長的三條增長曲線加大分叉。“體現在終端就是醫院終端市場銷售下降明顯，而基層醫療終端藥品市場銷售增長放緩。今年1～9月，城市社區衛生中心站規模為280億元，增長20.1%；鄉鎮村級醫療機構規模為520億元，增幅為18.2%.”

　　此外，近年來藥品零售市場出現增幅下降的趨勢。今年1～9月，藥品零售市場增長僅為10.5%.“我們認為，今后大連鎖出于上市需要，可能會加快新開店的速度，連鎖的擴張將是拉動零售市場增長的主要動力。”林建寧指出，目前零售連鎖百強集中度2013年僅為33.1%，距離商務部提出的2015年連鎖百強集中度達到60%距離仍很大。零售藥店藥品比重在下降，運營成本在提升，多元化趨勢明顯。

　　此外，出口形勢低迷也是醫藥經濟運行的另一重要掣肘。“受產能過剩、外需低迷、成本升高、貿易摩擦增加等因素的影響，2014年前三季度，我國醫藥產品實現出口404億美元，同比增長6.6%，比去年同期下降0.1個百分點。尤其是中藥類產品出口增長13.9%，比去年同期下降12.2個百分點。今年下半年出口有所回升，但增幅仍然很低。”

　　林建寧說，醫藥經濟運行增速下跌，符合去年的預測。“我們認為，全球經濟疲弱導致出口低迷；中國經濟增長降速導致財政投入增幅下降，控費與反商業賄賂等因素使醫院終端增長乏力，零售終端競爭激烈導致增長動力不足。”

　　觸摸新常態

　　風起于青萍之末。分析宏觀大數據更要留心那些細微的趨勢性變化。

　　林建寧認為，中國經濟處于“三期疊加”階段，有利與不利因素并存，總體不利因素偏多，且形勢更復雜。“目前招標改革、低價藥政策實施、出口回暖及基層醫療增長都是利好因素，但宏觀醫藥經濟環境欠佳，醫保控費和反商業賄賂、處方藥網售解禁等則對經濟發展是利空的。加上社會化辦醫、藥品管理法修訂、藥品審評提效等對醫藥經濟的利好短期難以呈現，2015年醫藥經濟運行環境仍然偏冷。”

　　林建寧坦承，從宏觀層面來講，國內GDP增速下降，財政對醫療衛生的投入增長可能進一步放緩。2014年前三季度財政對醫療衛生的投入增速同比下降了12.4%。盡管世界經濟在復蘇，人民幣貶值，對出口的拉動力提升，但不可能有很高幅度。尤其是歐洲經濟復蘇停滯，對中國醫藥出口形成挑戰。

　　林建寧指出，“控費控規模、取消藥品加成、反商業賄賂繼續遏制2015年醫院終端藥品銷售的增長；分級診療導致終端分化，基層市場有望被帶動。現在主要通過控費等手段在提高財政投入的使用率，同時引入市場機制。”他認為，社會辦醫短期內讓民營醫院在市場上的主導地位很難確立；招標改革近期仍以降價為主基調。“招采合一”、“量價掛鉤”今后是大方向，全國統一的談判機制將逐步形成。藥價改革市場化對ZL藥、創新藥、獨家品種是利好。

　　未來，中國從舊常態向新常態過渡。林建寧說，“縣級醫院取消藥品加成，藥品收入從利潤端轉為成本端。當前公立醫院改革仍面臨著醫生多點執業難等問題。零售板塊，GSP增加藥店運營成本，還有零售人工、鋪租等剛性成本考驗零售藥店的生存能力，網購新政沖擊實體藥店價格。2015年藥品零售終端政策環境嚴峻，網售藥品會有一個階段性的放量，實體藥店價格會受到沖擊，是否會影響到醫院招標的定價還有待觀察。”

　　開過車的人都知道，當汽車爬坡的時候把速度換低檔，汽車開起來更穩而且更有勁。經濟總量是重要的，但經濟結構更重要。“新常態要求我們不僅要保持合理速度、繼續做大，更要提高質量效益、著力做強，就是要推動經濟保持中高速增長、向中高端水平邁進，用經濟結構優化托舉發展躍上新臺階。”他認為，產業環境的變化與經濟本身的運行仍然是合乎邏輯的。

　　創新推動產業升級

　　面臨新挑戰，林建寧在演講中提出，“醫藥產業不斷優化升級，醫藥產業不可能僅僅滿足于生存在中低檔生產制造環節，沉溺在產品價值鏈的低端部分，而是朝著更加專業化、市場化和國際化的方向發展，轉向聚焦內生創新，進而推動發展的轉型。”

　　實踐也證明，打造中國醫藥經濟升級版，既需要加大力度支持新業態，又要致力于傳統產業的挖潛，培育和發展醫藥經濟增長的“雙發動機”。尤其是十八大四中全會開啟了法治經濟的新時代，醫藥企業如何挖掘“新潛力”、新常態怎樣釋放“新動能”成為眼下亟待解決的可持續性發展的問題。

　　那么，醫藥產業轉型升級的動力從何而來?林建寧強調指出，“動力得從改革中來、從調整中來、從創新中來，最終依靠‘雙發動機'驅動中國醫藥經濟的平穩發展。”他結合當前的產業環境具體分析道，“目前經濟增速換檔回落，從過去的10%左右的高速增長轉為7%～8%左右的中高速增長；從風險層面來講，一些不確定性風險顯性化。綜合要素形成的醫藥需求基本面是，老齡化社會來臨，藥品需求增長，慢病及改善生活質量藥物的需求增加，加上醫保覆蓋面擴大，醫保支付水平提高，人均用藥水平持續增長，自我藥療水平的提高等因素也會帶動醫藥消費需求。”

　　林建寧斷言，未來醫藥經濟增長從高速換檔到中高速，醫藥行業呈現出互聯網產業化、產業互聯網化，醫藥互聯網經濟是未來產業經濟的新拉動力。同時，自主創新、大健康的興起和資本跨界的滲透都要求加快產業升級的進度。

　　換言之，中國醫藥經濟要行穩致遠，必須走創新驅動發展之路。林建寧最后提醒業界，要更加重視效益、現金流、輕規模擴張。企業在新常態下，規劃好戰略定位，主動觸網，擁抱移動互聯網。“推動建立發展創新、增長聯動、跨界融合的開放型經濟發展方式，現在已有不少主流企業正在進行著這樣的努力，我們對醫藥經濟發展的前景仍充滿信心。”