2012年頂尖25家儀器公司排名丹納赫再居第一

　　分析和實驗室儀器業務非常慶幸的走出了2008-09年這段經濟衰退的時期， 在2010-11年期間出現一些反彈。但2012年的儀器行業的增長率令人失望，2013年經濟環境同樣不太明朗，美國削減政府開支，經濟緊縮。

　　根據戰略方向國際（SDI）洛杉磯的市場研究公司的調查，經歷過去兩年6~8%的增長，2012年儀器行業收入增長僅為2.4%。 歐洲和日本持續的經濟困難，以及過去一年美國政府的財政危機都成為主要的限制因素。即便新興市場的這樣一個銷售亮點也呈現減緩的狀態。

　　2013年4月29日， C&EN雜志的封面文章揭曉了2012年全球儀器公司排名前25的名單。名單也反映出上述發展趨勢。除Danaher公司因為一個重要的收購而銷售暴漲外，6家公司2012銷售顯著下降，其他8家公司持平，剩余的10家公司大部分僅僅稍有增長。2012年，這24家公司整體銷售增長僅為1.7%。

2012年頂尖25家儀器公司排名（點擊可查看大圖）

　　此外，今年的排名(根據2012年的儀器銷售)與去年的排名(基于2011年的銷售)幾乎沒有變化（2011年頂尖25家儀器公司排名）。從最新的排名中看出，Eppendorf公司排在第15位，德國公司2012年的銷售增長接近9%，不考慮貨幣匯率和收購的影響為4%。

　　少數公司在規模和商業狀況相近，如Waters 和 島津。Waters公司2012年銷售額沒有增長，Waters公司CEO Douglas A. Berthiaume稱12年是“一個具有挑戰性的時期”。同時，島津公司稱他們得益于好的產品組合、強大的服務，以及消耗品的銷量。島津也是唯一一家12年銷售呈現增長的日本儀器公司。

　　其它日本公司——Hitachi High-Technologies、 Horiba、 JEOL、 Nikon 與 Olympus在排名中下降了幾位。根據Horiba公司的情況，2011地震復蘇使得日本經濟得以緩沖，但2012年春天，日本經濟受到了全球經濟的負面影響、以及中日關系的惡化。

　　Danaher 集團今年仍然保持在排名第一的位置，緊排其后的又是賽默飛世爾科技、安捷倫科技和Life Technologies。 Danaher 在2011年以68億美元的價格收購Beckman Coulter， 使得Danaher 的銷售額得到了40%的飛躍增長。

　　除此之外，12年儀器公司之間的收購并沒有造成排名上發生很大的變化。雖然2012年的交易數與2011年幾乎相等，但是2012年的交易一般較小。在這兩年期間，大概9家C&EN名單上的公司進行了約12次收購，但總值從2011年的151億美元下降到去年的50億美元。2012年最大的交易是Agilent公司以22億美元購買丹麥癌癥診斷公司Dako。

　　許多公司在2012年整合他們以前的收購和并對公司內部進行重組。例如，排名第8的PerkinElmer公司在2011年進行了三次大型收購，并在2012年進行了一次重組，現擁有兩個主要的運行臂膀：環境健康和人類健康。

　　PerkinElmer環境事業部總裁Dusty Tenney指出，環境事業部為空氣、食品、水以及化學檢測提供分析技術。和發展中國家的客戶不同，該領域北美與歐洲客戶已有現成的基礎設施，也沒有擴張很多。

　　正如西方所經歷的那樣，從低到中的個位數增長取決于客戶想要提高檢測限，或需要鑒定新的污染物，Tenney補充說到。全世界各個國家均在提高監管力度，這也正幫助著檢測市場的增長。

　　PerkinElmer的工業客戶中，這種增長甚至更弱了。“化學品市場似乎是輪回的，”Tenney說， “2010與2011年有一些增加，但2012年又有一些減緩。”他期望業務好轉，因為許多化工公司正重組以提高生產率。

　　 “在賽默飛看來，去年工業和應用市場的需求呈現出“整體緩慢”，用戶也推遲購買決策”，賽默飛首席執行官Marc N. Casper在公司年度財報電話會議中說到。“同樣，在學術和政府市場，增長也呈現“靜音”，原因主要是資金環境不明朗，導致資本設備指出受到制約。”

　　2012年，瑞穗證券美國股票分析師Peter Lawson周期性的調查了學術類，基因組學，診斷和藥物研發公司的資金情況和消費計劃。他發現， 客戶態度最低落的是學術界，緊隨其后的基因組學領域。直到稍微慘淡的第四季度，藥物發現和診斷用戶才變得更樂觀些 。

　　2013年初， 2012年公司盈利報告發布前，Lawson指出只有包括PerkinElmer 和賽默飛世爾科技在內的少數幾家公司表現優于預期，整個結果受到工業終端市場和美國學術界的不確定性拖累。一般情況下，相比設備制造商，Lawson更中意于診斷業務為主的公司。但是在以設備為重心的公司中，我們選擇性的喜歡幾個名字——Waters、 PerkinElmer和 Illumina——因為它們要么是學術曝光有限，要么擁有最高需求的產品。

　　縱觀儀器市場，安捷倫生命科學組總裁Nick Roelofs說，大多數基于產品的市場在不斷增長，但是很勉強。像同行一樣，安捷倫在很多終端市場銷售多光譜和色譜分析工具，軟件、消耗品和服務。

　　Roelofs解釋，比如液相色譜的增長已經從高壓發展到超高壓。他指出“ 許多客戶設備投資時都想要最新的技術，但他們可能還不能轉換所有的方法。供應商應該能夠提供出一款儀器適應任何壓力環境，以滿足上述需求。”

　　在其它領域，如核磁共振光譜，新技術購買力已經明顯停滯。擁有 購買絕大多數最貴儀器系統的學術機構在2010年和2011年 從政府刺激計劃中獲得一大筆資金投入。Roelofs說 “大量刺激資金進入大型儀器設備， 截止到2012年年底，才有最后一小部分分給超高場核磁共振訂單。因此在過去的2012年上半年，核磁共振市場持平或增長非常緩慢。”

　　其效果顯現可能還需要一段時間。支出的刺激舉措，人為的增加了全球超高場NMR的訂單數量，在2010-2011年訂單數量從每年約10個的普遍水平增加到接近20-30個。 隨著“兩三年的需求拉動，市場已經趨于飽和，不會有很多超高場核磁共振系統的新訂單。Roelofs 承認， 其結果是， 安捷倫已決定把重點放在更多的常規學術界和工業界使用的低場核磁共振系統上。

　　2012年10月31日財年結束時， 安捷倫化學分析集團增長4％左右，生命科學增長6％，和診斷領域持平（排除Dako公司的加入）。“我們看到了生命科學和診斷的增長機會，” Roelofs說。

　　一種增長是通過“重整” 或把傳統測量轉移到不同的分析儀器。Roelofs解釋說，例如， 傳統上使用基于抗體的檢測方法進行的診斷測試，可以通過質譜分析實現。 在這種情況下，新方法提供了更高的靈敏度和重現性，尤其是在大批量測試的情況下。

　　據FEI公司 EM專項副總裁Paul Scagnetti介紹，生命科學和自然資源領域成為電子顯微鏡（EM）的重要增長機會。 材料科學和電子領域長久以來一直是公司的的核心業務。 “我們的總體方針是真正使那些傳統上不使用電子顯微鏡的人對它感興趣”。

　　對位于俄勒岡州的FEI公司去年是創紀錄的一年， C&EN的排名從16位升到14位。 產品銷售收入同比增長超過5％，零部件及服務收入增長了16％。

　　2012年， 生命科學市場在FEI業務占比只有9％。 根據顯微鏡擴展到生命科學的戰略，該公司已和俄勒岡衛生科學大學和美國國立衛生研究院合作打造“體驗實驗室”。例如，位于 馬里蘭州貝塞斯達的美國國立衛生研究院結構生物學研究實驗室把低溫EM和NMR光譜以及X-射線衍射集成在一起。 FEI和NIH正在開發通過數據收集和分析的樣品制備方法和工作流程。

　　Scagnetti說：“FEI想要服務毗鄰其現有的市場，包括地域的。 從2011年37％的銷售額到2012年約有40％的銷售額在美國，加拿大和歐洲以外的國家。去年，該公司選取捷克為場地擴大其制造業，并收購其在韓國的銷售和服務代理。

　　FEI在全球各國政府之間在醫療保健的利益投資中收益，Scagnetti說，這些指向在巴西，俄羅斯，印度和中國所謂的金磚四國的加速增長。布魯克高管也列舉了在亞洲，拉丁美洲，印度，中東，和非洲的大部分科研經費的增長。食品和環境測試，隨著新興市場的需求，排序也在穩步上升。

　　來自布魯克首席執行官Frank Laukien說到：“2012年經濟增長的重要因素，包括節節攀升的新產品，來自學術界在美國以外客戶的強勁需求量，以及在亞太地區的持續發展勢頭。”

　　即使2012年新興市場的增長有所放緩，但仍超過了成熟的市場。賽默飛首席執行官Casper指出新興市場將成為一個“增長動力的關鍵”，目前已帶來了兩位數的銷售增長。在2012年，其公司擴大在中國制造，并在韓國開設示范實驗室。

　　由于新的地域市場的增長，公司需要有直接的業務，而不是代理。這種思維導致PerkinElmer于2012年11月在南非米德蘭德設立站點，以支持整個南非國家的相關業務。該站點將包括一個客戶服務中心，提供示范、應用程序支持以及其他服務。

　　金磚四國（BRIC）后，另一個新興市場稱為CIVETS，包括哥倫比亞、印度尼西亞、越南、埃及、土耳其和南非。“CIVETS包含的三個國家是我們應該關注的，并且今年年底我們將會加大投入”PerkinElmer公司 Tenney說到。利益不僅來源于一個國家和規模和短期的增長速度，更為重要的是該地區的長期發展潛力以及是否存在用戶。

　　新興市場是今年少有的亮點。大多數儀器制造商認為，全球經濟環境仍將充滿挑戰。雖然一些人預測在2013年整體增長2％和6％之間，別人都不愿做出超出下一季度的預測。2013年行業的增長的策略方針已經盯在3.6％。

　　在最近的一份分析報告中，高盛美國證券策略分析師Isaac Ro指出：盡管在3月初實施基金封存，學術終端市場逐漸顯示出穩定狀態。Ro認為中國在應用和研究市場上仍有望保持持續增長。與此同時，日本可能會在今年的第二或第三季度呈現恢復。

　　來自安捷倫科技Roelofs說到：“缺乏透明度是一個重大問題，時間和地點的不確定性使得供應商很難規劃支出計劃”。“我相信2013年的下半年將變得更加清晰”他說到。“2013年同樣面臨一樣的問題，因為這是一個周期很長的行業，但基本的層面是好的”。

　　對于領先的儀器儀表公司，2013年的發展動態已顯現出來。4月15日，賽默飛宣布以136億美元收購Life Technologies。Ro表示“本次收購最為重要的意義在于加速了儀器公司之間合并和收購”。雖然這次收購還不能推翻丹納赫頭把交椅的位置，但如果Ro的預言是真的，那么在接下來的一年，儀器廠商將會看到他們行列內的又一次洗牌。

　　C&EN Volume 91 Issue 17 | April 29, 2013 | pp. 10-13 　封面文章

原文(英文)參考：http://cen.acs.org/articles/91/i17/Top-Instrument-Firms.html