2021年全球CRO公司排名Top10

　　2020年一場全球爆發的新冠疫情幾乎打亂了所有企業的經營活動，藥企的藥物研發生產也不例外。作為服務于藥企的CRO/CDMO企業，在全球市場秩序混亂之際，其市場份額和全球排名也發生了變化。

　　2021年全球CRO排名TOP10

　　注：①本榜單涵蓋了廣義上的CRO，業務領域涵蓋新藥研發相關的臨床前研究、臨床試驗、藥學開發以及原料和藥品委托生產（CDMO和CMO）等；②ICON+PRA兩家數據直接相加；③Lonza收入為45億瑞士法郎，匯率按1.1折算為美元；④Catalent 財年為2019年7月到2020年6月；⑤Wuxi包括藥明康德和藥明生物，合并收入按匯率6.8折算為美元；⑥Parexel自2017年被財團收購后退市，此處只有2018年公布的收入，供參考。

　　從TOP10榜單來看，全球排名最靠前的兩家CRO公司的收入均超過100億美元，與身后的玩家拉開巨大差距，優勢地位牢不可破。ICON收購PRA成為行業重大事件，使得新公司業務規模排名大幅提升，一舉來到全球第三。

　　Syneos是榜單中唯一業績萎縮的公司（Parexel不詳），藥明系則是入圍榜單的唯一中國元素，增速遙遙領先，排名穩步躥升。主要是因為新冠病毒疫情之下，中國最先恢復秩序實現復工復產，訂單大量轉移到中國。曾經放棄收購藥明的Charles River如今反也被藥明超越。

　　同樣得益于新冠病毒疫情的公司還有Labcorp和Catalent分別檢測業務和疫苗生產業務，而臨床研究業務比重較大的公司，受疫情影響較大，但是普遍都在2020年第四季度回暖。

　　本文對全球TOP10的CRO公司做一簡單介紹。

　　NO.1 LabCorp

　　美國實驗室控股公司（LabCorp）的主營業務是臨床診斷，在相繼收購科文斯（Covance）和齊騰（Chiltern）之后，全面進軍藥物研發領域，無論是臨床前研究還是臨床研究，都是全球領導者之一。經過這兩次大并購，公司已經成為全球最大CRO。

　　2020年，公司收入逼近140億美元，較上一年增長21%。受到新冠病毒疫情影響，全球大部分行業和公司都面臨不同程度的沖擊，但是對于公司的診斷業務卻是極大利好。新冠病毒檢測業務為2020年全年業績貢獻了24.1%之多。

　　公司不僅在北美，在全球都擁有龐大且完善的實驗室體系，2020年的全球員工總數達到75000人。

　　NO.2 IQVIA（艾昆緯）

　　雖然從業績和體量上，IQVIA（艾昆緯）公司略低于Labcorp，但是行業內普遍認為IQVIA的影響力要大于Labcorp，這就不得不提到公司的前身了。

　　2016年，昆泰（Quintiles）和艾美仕（IMS Health）合并組建IQVIA，成為當年行業內最重磅的事件。這兩家公司分別是各自細分領域的龍頭老大和黃金標準，這樣的強強聯合必然成就一個巨無霸，只是因為Labcorp在差不多時間強勢進軍藥物研發領域而不得不甘拜下風。不過，在細分領域，各家都有其獨特優勢。

　　2020年，公司收入113.6億美元，較上一年增長只有區區2.%，主要原因還是在于臨床研究受到新冠病毒疫情影響而進展緩慢，尤其是北美地區。好在第四季度各項業務已經明顯回暖，可以預計2021年的增長將好于2020年。

　　2020年，IQVIA全球員工70000人。

　　NO.3 ICON+PRA

　　PRA在2020年收入為31.83億美元，比上一年增長3.8%；而ICON在2020年收入為27.97億美元，比上一年下降0.3%。兩家公司的員工分別有19000人和16000人。

　　2021年2月，ICON宣布以120億美元收購PRA。新公司將在第一年實現10%以上增長，并且在未來的增長大于20%。

　　這兩家原本就處于全球TOP10。相對而言，ICON略小于PRA，但是這不妨礙ICON以小魚吃大魚的方式并購PRA。合并之后，新公司一舉來到全球老三的位置。

　　NO.4 Lonza（龍沙）

　　龍沙是毫無爭議的全球最大CDMO公司。

　　龍沙集團經營兩大業務，其中龍沙特殊成分業務（LSI）專注個人護理用品的微生物控制，在集團內體量相對較小。制藥與生物技術及營養業務（LPBN）是龍沙的主要收入來源，涵蓋從早期發現、定制開發再到生產活性藥物成分及創新劑型，為行業所熟知的CDMO業務。

　　2020年，公司收入45億瑞士法郎，實現12.5%增長。公司還決定剝離體量相對較小的特殊成分業務，并進行架構調整，使得業務更加聚焦并提高透明度、生產力和運營效率。

　　在應對新冠病毒疫情方面，龍沙利用全球產能為Moderna的新冠病毒RNA疫苗（mRNA-1273）提供全方位開發和生產服務，預計年產能達到10億劑。

　　NO.5 PPD

　　由藥學博士Fred Eshelman于1985年創立的PPD在1996年第一次IPO。2011年，公司以 39 億美元收購完成私有化。2020年在美國納斯達克再度上市。

　　不得不說的是，PPD在中國動作是很大的，包括2009年在中國完成兩筆并購，收購當時在中國頗具規模的依格斯和保諾。其中，保諾創始人歐雷強先生（John V. Oyler）在2010年創立了百濟神州。

　　PPD的2020年收入為46.8億美元，實現16.1%增長。

　　NO.6 Syneos Health

　　2017年，INC Research和Inventiv Health合并成立Syneos Health，一度攀升至全球老三的位置。

　　2020年公司收入44.2億美元，是榜單中唯一受新冠病毒疫情影響而導致業績負增長的企業，排名也一路下滑。

　　NO.7 WuXi

　　雖然藥明生物和藥明康德是兩家獨立運營的上市公司，但是考慮到藥明生物起源于藥明康德，而且兩家公司的董事長為同一人，因此這里將兩家公司稱為藥明系合并計算。

　　藥明系業務涵蓋了新藥研發的方方面面，幾乎無所不包，無所不能，已經是全球巨無霸。雖然目前還沒有做到全球老大，但是讓眾人感受到的影響力無疑是同行所無法逾越的。

　　2020年藥明系合并收入約32.6億美元，較2019年增長31.4%。員工達到32000人。無論是收入還是人員，增速遙遙領先于同行。而且從近幾年發展趨勢來看，仍將保持高速增長。

　　新冠病毒疫情對公司的負面影響，范圍小、程度輕且時間短。相反，疫情在某種程度上對業績有重大促進作用。一方面，公司承擔了多項新冠病毒相關研發生產項目，另一方面，海外疫情肆虐使得部分訂單轉移到中國。

　　NO.8 Catalent

　　Catalent成立于2007年，專長是制劑生產和包裝，包括口服、注射和呼吸給藥方式。其實，公司歷史最早可以追溯到1933年成立的Scherer公司，該公司開發了軟膠囊的旋轉壓制設備，這也解釋了Catalent在軟膠囊生產方面的全球領導地位。2014年，公司在紐交所上市。

　　Catalent的完整財年與眾不同。大部分都是按照自然年，而Catalent是從7月到次年的6月，如2020財年是從2019年7月到2020年6月。公司2020財年營業收入為30.94億美元，同比上漲22.89%。

　　強生研發的新冠病毒疫苗由Catalent負責生產。

　　NO.9 Charles River

　　公司業務主要有三部分：研究模型和服務（ResearchModels and Services，RMS）、發現和安全評估（Discovery and Safety Assessment，DSA）、生產支持（ManufacturingSupport），簡單來說分別是動物模型、安全性評價以及生產。

　　公司在2017年的收入為29.2億美元，較上一年增長近11.5%。在全球擁有大約17000名員工。

　　2010年，Charles River準備以總價16億美元收購藥明康德。由于該計劃遭到了公司股東的反對，不得不單方終止協議，向藥明康德支付3000萬美元分手費。此后，藥明康德堅定了自己的發展路線，并且拿著這筆分手費開始大刀闊斧的擴張計劃。正所謂“十年河東，十年河西”，如今Charles River已經被藥明系超越，不知投反對票的股東們作何感想。正應了那句話：“昨天你對我愛理不睬，今天我讓你高攀不起”。

　　NO.10 Parexel

　　2017年，英國私募股權公司Pamplona Capital Management宣布完成對Parexel價值50億美元的收購。Parexel隨后退市。此后也未公布其業績情況。此處還是參考2018年公布的數據，即25億美元，員工約19000人。按理來說，過去三年這兩個數字都有所增長，但是具體不詳。

　　2021年，公司決定剝離信息系統和醫學影像業務，其中也包括臨床試驗管理系統、電子數據采集系統和注冊申報管理系統等。新公司Calyx有2300名員工。如此一來，Parexel 收入和規模將縮水。

　　Parexel 除了傳統臨床研究之外，其特色就在于注冊申報文件制作以及與藥政部門的溝通能力。之所以有這樣的特色，就在于精鼎有自主開發的注冊申報管理系統（eCTD軟件），還有就是建立了一支強大的注冊申報隊伍，其中就有超過100位曾經在主流制藥市場國家藥政部門工作過的審評員。