8GW分布式光伏不能承受之重

　　日前，為促進光伏產業健康發展，國家能源局發布了2014年各省光伏發電規模預方案。光伏電站共計約 11.8GW，其中分布式光伏約為7.6GW，4GW為地面電站。一時間，“吐槽”之聲不絕于耳。人們存有很多疑問，分布式裝機目標能否完成?如果完不成地面電站裝機量有無必要調高?國家政策制定與行業期望產生巨大偏差，原因何在?

　　完不成

　　可以肯定的說，明年分布式7.6GW的光伏項目肯定是完不成的。工信部旗下研究機構賽迪智庫日前發布報告稱，2014年分布式發電預計實際可完成6GW左右。中國2013年新增光伏裝機量達10GW，其中光伏大型地面電站約為7GW，分布式發電約為3GW。但筆者在此想指出，2013年3GW的分布式裝機量絕大部分來自于2012年已經獲批的“金太陽”示范項目，真正基于度電補貼模式的項目不過幾百兆瓦，且這些項目大都未并網。

　　2013年隨著“金太陽”示范項目落下帷幕，中國分布式光伏項目必須仰仗于新確立的扶持模式，即自發自用、余量上網。2013年8月份以來，中國相關部門先后出臺了《支持分布式光伏發電金融服務的意見》、《關于發揮價格杠桿作用促進光伏產業健康發展的通知》、《光伏發電運營監管暫行辦法》及《分布式電源并網相關意見和規范(修訂版)》等重要光伏文件。可以說相比2012年，分布式光伏政策文件已經基本健全，政策不再是阻礙分布式發展的一道坎。因此，2014年中國分布式發展速度會強于去年，最起碼企業在實際操作中有法可依，有規可循。

　　但是，中國目前并沒有分布式電站的成功案例，分布式發電商業模式尚未成熟，潛在風險點較多，規模化推廣阻力仍較大。分布式投資回報率理論上可以做到12%~15%，但是這種測算過于理論化，首先企業用電量不穩定是投資商最為擔心的;其次屋頂產權很可能在25年的期限內多次易主，增加了企業的持有風險;最后投資商肯定不能夠以工商業用電價格賣電給企業，實際售電價格肯定要比電網價格低......

　　筆者之所以非常肯定的說分布式光伏系統既定目標完不成，是因為分布式面臨的上述問題不是政策能夠完全解決的，更多是屬于商業風險范疇。政策能夠做的就是保證補貼年限，適當提高補貼力度，壓縮總體裝機規模，縮短投資商回收年限。

　　假設分布式系統投資回收期可以降低到五年，則以上投資商擔心的問題都不是問題，即便存在風險，資本也會踴躍進入。他們愿意承擔相應風險，畢竟分布式電站投資回報率很高。投資本來就是有風險的，國家不可能保證所有投資光伏項目都會獲利，這不符合市場規律。但前提條件是一定要讓投資企業值得冒險一試，如果回報期過長、風險又不小，中國分布式發展就將走入僵局，出現國家熱情積極、企業觀望等待的尷尬局面。

　　目前，分布式商業模式一篇空白，中國還沒有發展到要規模的程度。只要具有成熟的案例就具有了說服力，在此筆者倒建議國家政策可以在明年適當提高分布式補貼力度，而降低原有裝機規模，否則7.6GW的裝機目標沒有任何完成的可能性。

　　不能改

　　中國2014年確立了11.8GW的光伏總裝機目標，如果分布式裝機目標完不成，大型地面電站裝機量會有所調整嗎?近期不斷有消息傳出，國家對光伏發電實行的是總量控制，后期很可能對分布式和地面電站的規模分配進行調整，可能會面臨不小改動。

　　陽光電源總經理曹仁賢日前表示，“糾結于分布式與西部電站各自多少比例其實沒有意義。即便明年分布式裝機做不到8GW，地面電站的部分也一定會彌補。”這或許反應了很多企業的心態，他們更寄希望于大型地面電站，也深知如果分布式“不爭氣”，國家還是會隨時調整政策，用地面電站來彌補分布式空額。

　　行業一律“唱空”分布式發電，是因為分布式系統的確面臨融資、屋頂資源、商業合作模式等問題。但筆者認為更重要的原因是大型地面電站投資回報率穩定，商業模式成型，企業更青睞于后者。試想一下，有更好的投資方式，企業當然只會看到分布式領域的種種弊端，不愿自己成為拓荒者。所以筆者認為，只要大型地面電站補貼不做出調整，降低其投資回報率，分布式就永遠發展不起來，企業根本沒有積極探索的動力。

　　解決企業投資積極性還必須依靠政策杠桿，做到投資大型地面電站低回報、高穩定，投資分布式發電高回報、高風險。國家扶持光伏產業的根本目的是讓各種應用方式形成合理的商業模式，而不是單純的救市，也不是為了完成既定目標。如今，大型地面電站商業模式已經基本成型，國家很有必要降低裝機規模，而將更多精力放到分布式發電中來，倒逼企業建設分布式光伏系統。

　　當然，筆者這一觀點可能會遭受爭議，很多光伏人士還是把“救市”看成國家必須抬高大型地面裝機量的有力借口。事實卻不一定如此，強力“救市”帶來的負面作用正不斷發酵。賽迪智庫光伏產業形勢分析課題組研究認為，由于國內市場的過快擴大，2014年中國光伏產業恐將面臨新一輪產能過剩，復現前兩年供過于求、大肆殺價的局面，產業有重現無序競爭的隱患。

　　平安證券能源金融部執行總經理王海生也表示：“我們原先就認為光伏行業形勢將長期嚴峻，只是國內下游搶裝潮令光伏產業在這段時間意外景氣了一把。”筆者非常認同這一觀點，中國光伏產業面臨的問題是產能過剩，“救市”對產能的消化如同激素一般，只會在短期內產生效果，長期看光伏產業淘汰落后產能是第一要務。“救市”造成的假象很容易使得下游市場產生泡沫，地方政府也積極給予本地企業優惠政策，力促其復工。其結果是，產能利用不足的企業開足馬力，停產企業相繼復產，滿產企業通過技改等手段擴大產能，市場供應正在加速。

　　總之，國家政策本質目的是鑄造商業模式，“救市”不能無限持續下去。政府不要為企業考慮過多，這只會抹殺企業創造力，助長企業擴張欲望。同時，分布式既定目標即便完不成，也不應該擴大大型地面電站裝機規模，一來大型地面電站并網壓力已經很大，二來只要大型電站占主導地位，分布式市場永遠發展不起來。把大型地面電站置于死地，分布式市場才能“后生”。

　　平常心

　　分布式政策配備已經非常完善，企業卻仍不買賬，這說明分布式發展中遇到的障礙不僅僅是政策問題，政策心有余而力不足的現象越來越明顯。分布式市場核心問題的解決觸及多個利益相關者的核心利益，需要國企改革、價格機制改革、能源結構調整等重大工程相配合，并非單純的一紙文件就能化解。

　　以分布式融資為例，國開行有望為光伏行業貸款出臺配套政策，該政策有望降低光伏企業申請貸款的難度。假設國開行政策能夠完全執行到位，中國分布式光伏市場每年需要近千億的投資額，行業能完全依賴國開行而繼續發展嗎?對商業銀行來講，雖然國家確立了“有保有收”的方針，但光伏仍被商業銀行列為“高危企業”，被拒之門外，真正能夠獲得貸款的企業少之又少。像這樣政策被打折扣的現象非常多，因此企業更加看重的是執行效果。

　　筆者認為，政策火熱并不代表市場也一定火熱，所以企業需要用平常心來看待今天的光伏產業，不要動不動就把暴發這樣的字眼掛在嘴邊，也不要去展望五年甚至是十年之后的光伏市場，活在當下最重要。

　　中國光伏企業一直活在政策之中，對習慣不找“市場”找“市長”的光伏企業來說，他們等待是刮起政策的春風，拯救他們于水火。而國家從宏觀層面來考慮，既然發展分布式是大勢所趨，就不應該迎合企業所好，而是讓市場牽著企業的鼻子走。

　　換個角度看，把光伏產業當作一個常規產業來發展或許對行業更為有利，至少企業不會心急，也不會過分展望未來而不愿舍棄現在。其實隨著光伏產業的逐漸發展，其盈利能力會回歸正常，這就是一個普通的產業。