華為高喊“活下去”，寒氣已到IVD！

　　8月22日華為內部論壇發布了一篇《整個公司的經營方針要從追求規模轉向追求利潤和現金流》的文章。

　　文章中，華為創始人任正非表示，全球經濟將面臨著衰退、消費能力下降的情況，華為應改變思路和經營方針，從追求規模轉向追求利潤和現金流，保證渡過未來三年的危機。把活下來作為最主要綱領，邊緣業務全線收縮和關閉，把寒氣傳遞給每個人。

　　我記得2018年，萬科也曾喊“活下去”，4年后，萬科活了下來，“恒大、融創、富力們”，紛紛倒下了。如今，華為都在喊“活下來”，不禁對IVD行業的未來產生了思考。

　　在新冠“黑天鵝”之前，IVD行業一直保持穩步發展的節奏。新冠的到來，改變了整個IVD的發展環境，絕大部分企業都把業務的重心轉移到了新冠試劑有關的產業鏈中，當然也對整個行業格局產生了巨大的變化。這3年中，做新冠核酸、抗原、抗體試劑的企業們一飛沖天，涌現出大量的“巨頭”，如，寶太、圣湘、明德、東方、艾康、熱景等等。

　　針對新冠疫情，應該兩面看待這個問題。一方面，疫情對試劑的需求確實拉高了企業的業績，但同時集采也在極力的降低價格，利潤不可持續;另一方面，防疫擠壓了其他IVD產品的應用空間，常規產品銷售遠不如從前，同時疫情花費對醫保和地方財政都是極大地負擔，未來不排除在衛生費用支出方面極度的壓縮，或者結算周期變長。

　　寒氣其實早已經飄到了IVD行業。IVD行業未來3年會不會過緊日子?一定會的。

　　人才需求降溫。從2021年中開始，業內已經有不少企業開始優化人員，大批量的員工流向市場。從招聘需求上也能看出，行業的高新誠聘變少了，企業更加理性，不再盲目擴張人數。未來IVD行業的求職將不會再像之前高價搶核酸研發、抗原研發那么的瘋狂和夸張，薪資水平會回歸正常市場。

　　產線收縮。據我所知，幾家大的IVD企業已經在收縮產線了，一些在研的邊緣項目都直接砍掉了，集中力量發展主航道。近幾年，新冠賺錢的企業都在強調IVD產線我全要，并且還要自己造。但其實，已經有不少企業深陷其中。無論是分子還是發光，真正要投入研發并且在未來市場想占據一席之地，需要花費的時間、人力、金錢的成本都不容小覷，就算做出來了市場還充滿不確定性。因此，一定要謹慎，免得攤子鋪的太大了，萬一投入不能雨露均沾，步子一大，就容易扯到蛋。

　　投資并購須謹慎。買買買也是擴大企業規模和產業實力的手段。疫情以來，多家IVD企業實現了投資并購，如邁瑞收購海肽、圣湘入股真邁、萬孚收購天深等，都是不小的手筆。另外，行業內千萬級別的投資也有很多。不過，當下整個市場估值也在走低，IVD上市企業大部分市值與高點相比都已經腰斬了。投資并購要充分考慮未來空間，千萬別高價買個燙手山芋。

　　現金為王，應收賬款風險加大。年中報發布后，不少核酸檢測企業的業績大漲，伴隨而來的是應收賬款的激增，金域、迪安、凱普、蘭衛等都首當其沖。這其中很多都是核酸檢測的費用，政府肯定不會賴賬，但結款時間不好說。不過整體上看，IVD企業都比較保守，大部分企業賬上都趴著大量的現金在吃利息，邁瑞董事長曾公開表示，賬上趴著近200億現金。目前來看，IVD企業最大的投入還是在建設產業園這種實體，行業內至少有100億的投入都是在給自己建房子。只要不是去跨界做藥、投資新能源，風險都不算大。

　　集采壓近，利潤大降。前幾天說四大集采合圍醫療，IVD今年各種最低價聯動一點也不少，發光、生化已經開始，未來必然是集采為王。集采一方面是降價，另一方面是市場洗牌。對IVD企業來說，機會好能做到以量換價，不然的話就要被某個市場清出去。40%左右的降價對IVD企業來說，雖然還能保證生存，但其實已經把利潤都交出去了，還要給合作伙伴一定的分成，對應到公司，就是要壓縮經營成本。當你感覺到公司在加強考勤、嚴控打印紙的時候，一場內部斗爭已經展開了。

　　新冠退潮，常規產品難推。無論海外還是國內，新冠產品本質還是一個被動的需求，是買方主動拉動的，并不是賣方市場教育驅動的。所以賣新冠和賣其他常規產品不一樣。我也和不少IVD公司銷售交流過，新冠以來，常規產品市場增長并不大，好多還是賣新冠搭進去的。分子、發光、生化以后必然是越來越不好賣了。看看現在的招標，進口設備都是白菜價進院搶試劑市場，可見競爭有多激烈。

　　華為都在喊“活下去”，相信整個IVD產業的企業不一定比其更有眼光。

　　生于憂患，死于安樂。IVD人也應當高筑墻，廣積糧，積極應對變化，未雨綢繆。