數字人民幣的戰略價值和推進策略

　　近期，數字人民幣試點在深圳、蘇州、上海、北京冬奧會場景中順利推進，意味著數字人民幣時代即將到來。數字人民幣作為現金的替代貨幣，既可以作為支付手段，也可以電子形式轉移、儲存或交易。未來，數字人民幣的使用和流通，小則關乎每一位消費者日常吃穿住行的消費，大則關乎跨境貿易支付，甚至是國家貨幣政策的宏觀調控。

　　新冠肺炎疫情加速了數字經濟的發展，各類“非接觸式”的數字經濟形態讓人們的生活更加便捷，在數字經濟中居于核心競爭地位的數字人民幣備受各方關注。面對數字人民幣時代的加速來襲，理性分析發展數字人民幣的戰略價值，提出應對建議，對加快推進數字人民幣發展具有重要意義。

　　推動數字人民幣發行關乎國運民生

　　數字人民幣是順應貨幣發展規律的因應之策。縱觀貨幣發展史，技術迭代是貨幣形態演變的主要推手。每一次新技術的出現，都對貨幣形態產生深刻影響。計算機和網絡技術的發展，促使電子支付和數字貨幣得以迅猛發展。每次貨幣形態演變后，新幣相對舊幣都有不可比擬的天然優勢，數字人民幣也不例外。

　　一是成本低。數字人民幣通過“數字印鈔機”免去了紙幣高昂的生產成本，通過區塊鏈技術具備了去中心化特點，不需要任何類似清算中心的中介機構處理數據，特有的“價值特征”可實現秒付，免去了高昂的流通成本。

　　二是監控效率高。數字人民幣通過全面的資金流數據，可對流通資金實現追溯與追查，精準打擊洗錢、貸款炒房、挪用公款、資金非法往來等現象。此外，借助大數據技術深入分析資金流向，可為貨幣投放、存款準備金、利率等政策制定提供有效依據。

　　數字人民幣是供給側結構性改革的關鍵之為。伴隨著數字化浪潮的洶涌而至，特別是新冠肺炎影響下無接觸經濟的迸發，使得消費者擁抱銀行數字化服務速度日趨提升。據麥肯錫調查發現，在亞洲發達市場，58%-75%的客戶在線購買了銀行產品，更多的客戶愿意嘗試全面數字化產品，50%以上的活期存款賬戶和信用卡客戶表示，如果數字服務提供商不能給出有吸引力的產品和方案，他們會從現有銀行轉換至少三分之一的業務。一言以蔽之，數字銀行將對傳統銀行產生實質性威脅，數字化成為銀行獲客的必選之路。

　　近年來，阿里、騰訊等科技巨頭憑借強大的技術優勢和龐大的客戶規模，逐漸成為終端用戶的支付首選。如何在數字競爭中實現突圍，成為傳統金融機構必須面對的現實問題。世界各國積極部署數字貨幣發展，特別是臉書天秤幣的推出，對世界金融體系帶來劇烈影響。

　　究其原因，天秤幣基于“點對點”的交易方式可實現不經由商業銀行完成所有權的轉移，將對國內現有金融體系形成替代。面對錯綜復雜的發展形勢，數字人民幣將改變現有的貨幣供應結構、貨幣流通速度和貨幣創造機制，成為金融業供給側結構性改革的重要著力點。

　　數字人民幣是人民幣國際化征途的適時之舉。目前，美國憑借SWIFT國際資金清算系統，牢牢控制著全球貨幣結算體系。據不完全統計，90%的國際貿易結算和60%的世界外匯儲備都通過美元操作，而人民幣的比例僅為2%。臉書天秤幣仍以美元為重要權重，如期落地后將進一步強化美元的霸權地位，形成全球范圍內超主權貨幣，直接侵蝕我國貨幣主權。

　　數字人民幣作為全球第一個以主權國家貨幣為錨的數字貨幣，將為提升人民幣在國際貨幣格局中的地位帶來新機會。

　　從技術上看，有利于提高人民幣的國際支付市場份額。數字人民幣基于區塊鏈技術，以集中式分賬式賬本和分布式銀行分類賬系統為媒介，減少中介機構介入，繞開以美元為主導的國際支付清算系統，實現去美元化發展，形成以中國主導多方參與的新貨幣貿易體系。

　　從場景來看，數字人民幣出海基礎良好。我國與東盟國家、“一帶一路”沿線國家的貿易往來頻繁，為數字人民幣海外推廣提供了堅實的貿易渠道。冬奧會、亞運會、全國21個自貿區圍繞跨境金融積極探索，為數字人民幣跨境支付使用創造了有利條件。

　　加快推進數字人民幣發展

　　一是加強數字人民幣技術研發力度。技術是數字人民幣有效流通的基礎支撐。圍繞數字人民幣系統建設，強化技術研發，推動數字人民幣技術體系不斷升級。要加大對分布式賬本技術的研發力度，提高系統的實時交易處理能力，借鑒吸收分層混合技術以及國內成熟的第三方支付系統架構，確保數字人民幣穩健流通。要以分布式賬本技術為基礎，從系統的通信安全、信息安全、數據安全、交易安全和終端認證安全著手，建立穩定、安全的加密算法體系，確保數字人民幣供給端和接收端的安全、穩定和可操作性。要面向數字人民幣，支持發展一批權威有效的技術安全評估機構，以評促建，以評促優，為數字人民幣技術安全保駕護航。

　　二是完善數字人民幣金融制度體系。制度是數字人民幣健康運行的有效前提，有必要大力推動數字人民幣相關制度建設，保障數字人民幣可持續發展。要建立完善數字人民幣相關法律法規，以立法的形式，明確數字人民幣的法定貨幣地位，破解所有權轉移等關鍵問題，為央行數字人民幣的發行、流通、使用和監管提供法治保障。要建立健全數字人民幣監管機制，明確相關監管部門的職責和分工，保持監管的靈活性與開放性，以有效應對數字人民幣流通的種種風險和挑戰。要針對數字人民幣造假和洗錢等問題，制定出臺專門的法律規章，完善相關監管體系，減少因法律和監管缺失帶來的制度風險。

　　三是優化數字人民幣推廣流通環境。推廣是數字人民幣普及的必經之路。數字人民幣對終端設備和公眾使用技能上有一定要求，需要多措并舉、循序漸進來推進，積極營造數字人民幣流通的良好環境。要為數字人民幣推廣提供充分的政策保障和資金支持。如，成立由中國人民銀行牽頭、多部門參與的數字人民幣推廣小組，加大統籌協調，以保障其推廣發行。以數字人民幣為工具和手段推進人民幣國際化，提高數字人民幣在全球范圍內的滲透率。要進一步消除“數字鴻溝”。加強與現有支付和金融機構合作融合，形成廣泛細微、覆蓋線上線下的服務模式，提高不同應用場景適應性。要加強數字人民幣宣傳力度。通過電視、廣播、自媒體等多種媒介，向公眾宣傳數字人民幣具體操作、風險防范等知識，提高公眾對數字人民幣的支持度和接受度。

　　（作者為中國電子信息產業發展研究院研究員）