涉多項違規披露！碧興物聯與保薦人華英證券“吃罰單”

　　 因企業涉多項違規披露，上交所對其和相關保薦人開出罰單。

　　10月11日晚間，上交所對科創板公司碧興物聯及其保薦人開出2張罰單，同日碧興物聯披露收到監管警示函的公告。

　　從其中一張罰單及碧興物聯公告顯示，因存在相關信息披露不充分、未及時披露訂立重大合同事項、關聯方認定不完整等問題，深圳證監局下達的行政監管措施決定書決定對碧興物聯出具警示函，對該公司董事長何愿平、時任總經理朱纓、財務總監王進、董事會秘書潘海瑭采取監管談話的措施。

　　另一張罰單提到，經過審查，發現李季秀和李立坤作為華英證券指定的首發上市申請項目的保薦代表人，未能充分履行其保薦職責。

　　對于上述情況，《科創板日報》記者今日（10月12日）以投資者身份致電該公司證券部，其工作人員表示，“不是有意為之，也不是財務造假，主要是因為招股書提交得早，沒有及時更新。”關于訂單披露情況，該公司證券部人士表示，“主要是（此前相關）工作人員的失誤，核對時漏了一條。”

　　“監管談話的處罰程度相對于其他監管措施如罰款、市場禁入等來說，通常是較輕微的，它是監管部門用來提醒和警示公司及其高管遵守相關法律法規的一種手段。但這并不意味著公司或個人可以忽視監管談話，如若公司或個人未能按照監管部門的要求進行整改，可能會面臨更嚴重的監管措施或行政處罰。”上海市海華永泰律師事務所高級合伙人孫宇昊向《科創板日報》記者表示。

　　▍企業存在多項違規披露 律師：投資者有權索賠

　　具體來看，碧興物聯存在多項信息披露問題，時間跨度涉及其上市前后。

　　其中，在業績披露上，上述罰單提到，2023年5月31日，碧興物聯披露其2023年上半年業績預計情況，預計可實現營業收入為 2.3億元至2.4億元，同比上升1.91%至6.34%；預計歸母凈利潤為3144.04萬元至3447.33萬元，同比上升40.09%至53.60%。

　　同年7月21日及8月4日，碧興物聯分別披露了《首次公開發行股票并在科創板上市招股意向書》《首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書》，并未修改上述業績預計數據。

　　在股票上市交易后，該公司于2023年8月30日披露2023年半年度報告并顯示，其營業收入1.68億元，較發行上市申請期間披露預計數減少30.14%至27.10%；凈利潤2390.70萬元，較預計數減少30.65%至23.96%。據此可看出，最終披露的財務數據與原先預計數據存在較大偏差。

　　同時，碧興物聯未及時披露訂立重大合同事項。具體來看，碧興物聯向恒為智能采購服務器產品，每份合同金額為1.78億元且占上市公司2022年度經審計營業成本的61.5%，但該公司未及時披露上述事項，遲至2024年4月30日在2023年年度報告中才披露了相關信息。

　　孫宇昊律師對《科創板日報》記者表示，根據《中華人民共和國證券法》第八十條第二款的規定，公司的“重大投資行為”是指“公司在一年內購買、出售重大資產超過公司資產總額百分之三十，或者公司營業用主要資產的抵押、質押、出售或者報廢一次超過該資產的百分之三十”。因此，“達到信息披露標準”的合同，一般是指合同標的額超過了公司資產總額或公司營業用主要資產的百分之三十的合同。

　　需要注意的是，對于上述提及訂單，碧興物聯正與恒為智能存在訴訟糾紛。據碧興物聯9月公告顯示，其請求判令恒為智能立即退還剩余訂金 、合同違約金等多項內容，訴訟請求金額暫合計6481.89萬元。

　　碧興物聯還存在關聯方認定不完整的問題。公告顯示，該公司將趙建偉認定為關聯自然人，但未將趙建偉實際控制或擔任董事、高級管理人員的公司認定為關聯法人，不符合有關規定。

　　值得注意的是，孫宇昊表示，“根據《中華人民共和國民法典》《中華人民法院關于審理證券市場虛假陳述侵權民事賠償案件的若干規定》等相關規定，如果投資者因為公司的信息披露違規行為而遭受損失，他們有權要求賠償。這包括但不限于通過法律途徑提起訴訟，要求公司及其相關責任人承擔相應的法律責任。此前，已有多起證券索賠案件獲得了勝訴，如：樂視網、中捷股份等。”

　　▍從“風光”上市到多季度虧損

　　碧興物聯主要生產物聯網架構上的感知層儀器及大數據應用，即數據生產單元的儀器儀表及大數據處理平臺軟件。該公司于2023年8月9日正式登陸科創板，上市當日收漲93.80%，報70元/股。其也因此成為彼時年內上市的科創板新股中，首個觸發二次臨停的個股；按盤中最高價計算，這也是彼時科創板年內“第二賺錢”新股。

　　不過，縱觀其業績表現，2022年以來，碧興物聯卻連續出現業績下滑，并在上市后業績下滑加劇。數據顯示，該公司上市一年內，三個季度現虧損局面。今年來看，其連續兩季度出現虧損。

　　今年上半年，該公司實現營收1億元，同比減少40.28%；凈虧損600.54萬元，同比下滑125.12%。相比于其上市前的業績，存在較大降幅。

　　2024年半年報顯示，碧興物聯募投項目推進緩慢。該公司IPO募集資金總額為6.23億元，超募資金2.11億元。半年報顯示，截至其報告期末累計投入募集資金總額為9362.9萬元，本年度投入金額為608.52萬元，占比僅為0.98%。

　　具體項目看，碧興物聯“智慧生態環境大數據服務項目”尚未實施且已擱置一年。對此，其表示，該項目為面向政府客戶的運營類項目，項目的前期籌備工作較多，有意向政府客戶的審批流程及財政預算有所調整，待相關安排落實后才會啟動項目并投入資金。

　　業績虧損的同時，碧興物聯正拓展新業務，但其預計實現收益尚早。上述證券部人士表示，“目前公司半年度處于虧損狀態，行業環境確實不好，所以我們將儀器儀表拓展應用在數字農業等相關方面，公司還是在轉型期。”

　　碧興物聯2024年半年報亦提及，該公司正拓展技術與產品在水利、海洋、農業、應急等行業的應用，但轉化為收入需要一定的時間和過程。

　　《科創板日報》記者注意到，碧興物聯近日遭到股東的大手筆減持。具體來看，今年10月8日晚間，其公告稱，因自身經營需要，該公司股東豐圖匯烝計劃減持其所持有的公司股份合計不超過2355567股（不超過公司總股本的3%）。截至公告披露日，豐圖匯烝持有公司股份5888900股，占公司股份總數的7.5%。上述股份為公司首次公開發行上市前取得的股份，已于2024年8月9日起解除限售并上市流通。

　　碧興物聯高管也出現了變動。今年8月20日，該公司發布董事辭職公告稱，董事會近日收到公司董事朱心寧的書面辭職報告。朱心寧因個人原因申請辭去公司第二屆董事會董事及董事會相關職務。

　　▍保薦人華英證券亦“吃罰單”

　　上交所亦對該公司保薦代表人華英證券下發罰單：因發行人碧興物聯存在上述兩項違規情形，其保薦人李季秀、李立坤則存在保薦職責履行不到位的情形。

　　上述兩位保薦人主要為發行人第一項違規情形負責。上交所在罰單中提到，兩位保薦人未充分核查上述情況，未及時向本所報告相關財務數據與前期業績預計存在較大偏差的情況，也未督促發行人按要求更新發行上市申請文件。相關情形反映出保薦人履行保薦職責不到位的情況。最終，上交所對李季秀、李立坤采取監管警示的措施決定。

　　據財聯社星礦數據統計，今年以來，華英證券擔任保薦機構的IPO企業均處于“終止-撤回”狀態或“中止”狀態。其中，北京宏天信業信息技術股份有限公司于今年9月20日撤回IPO，需要注意的是，其中一位保薦代表人即為此次收到警示函的李季秀。

　　孫宇昊律師表示，根據中國證券業協會發布的《證券公司保薦業務規則》，保薦業務人員若被采取與保薦業務執業相關的自律監管措施、自律處分、行政監管措施等情形的，應當退還相關違規行為發生當年除基本工資外的其他薪酬。“保薦機構和保薦代表人一旦受到監管處罰，可能會失去部分業務機會，因為上市公司在選擇保薦機構時會考慮其歷史記錄和信譽。收到監管函的券商，在一年一度的券商分類評級中會被扣分，這可能導致券商的分類降級，進而影響其業務開展。”

　　《科創板日報》記者注意到，華英證券亦陷合同糾紛。今年8月22日，中國裁判文書網披露了一則勞動合同糾紛二審判決書，從判決書信息看，涉及的券商為華英證券，葛某在該公司任職長達12年。

　　雙方訴訟爭議中涉及的投行項目是龍力生物。值得注意的是，龍力生物曾因嚴重系統性造假問題，被中國證監會公開批評，并在2020年7月被迫退出股市。目前，華英證券等關聯方正面臨超千名投資者的集體訴訟，這些投資者要求賠償因龍力生物的虛假陳述行為所造成的損失。該案件正處于法律訴訟的初期階段。